投資理財 / 定期定額 2年就需檢視成效

定期定額  2年就需檢視成效   
   
【中時電子報  】 
 
 
  Yahoo!奇摩民調中心     
 
世界棒球經典賽四強名單已經出爐，請問您認為哪一支球隊最有希望奪冠？ 
前往投票  |  觀看目前投票結果 
 
 
 
陳怡慈╱台北報導由台北金融研究發展基金(新聞、網站)會主辦的傑出基金「金鑽獎」選拔活動昨日得獎名單揭曉，保德信金融集團拿到五個獎項成為本次最大贏家，其次為元大投信與美林投顧，分別拿到三個獎項。

此外，本屆「金鑽獎」的最佳研究人員，分別由元京證國際部產業分析師呂家霖、瑞士信貸證券研究部董事張宜立、元富投顧研究部副理許婷婷奪得。

國內投資(新聞、網站)人可買到的共同基金有一千三百多檔，得獎與否，成了基金公司最佳的宣傳見證；也因此，對國內基金公司而言，「金鑽獎」無異具備如同電影界「奧斯卡獎」般的重要地位。

然而，因「金鑽獎」今年首度取消「傑出基金經理人」獎項，對個別基金操盤手而言，無異喪失「聲名大噪」的機會。

對此，台北金融研究發展基金會董事長周吳添解釋，金管會(新聞、網站)去年三月開放基金經理人可同時管理多檔基金，對主辦單位而言將產生評選上的困難。

周吳添解釋，假設基金經理人甲同時操盤A、B兩檔基金，其中A基金績效很好、B基金很差，此時如果頒獎給甲，投資B基金的民眾可能會質疑怎麼可以如此。

國際潮流也是主辦單位取消此一獎項的重要考量。

台大財金系教授李存修指出，國外現在多以「矩陣模式」來管理基金，亦即一檔基金可能同時有多檔基金經理人，而一名基金經理人同時管理多檔基金。

在此情況之下，基金績效好壞與個人操盤功力的關係變得淡化，整個研究團隊反倒位居要角。

民眾該如何看待得獎基金？李存修認為，得獎只是過去績效的肯定，不保證未來一定像過去一樣好；他說，投資變數多，就連受人尊敬的股神華倫巴菲特去年也賠錢大虧，基金投資更是沒有包賺的。

李存修並建議，民眾以「定期定額」方式投資基金時，每兩年就應審慎檢視投資組合一次；他解釋，定期定額雖具備長期均攤成本的好處，但時間過長後，後面每投入一分錢所能均攤成本的影響力，將因前面累積投入本錢已大，影響力連帶變得很有限。